Intellectual Thoughts by Sanjay Panda !!!!!: The new Drug Pricing. Battle Escalates !


Sunday, August 11, 2013

The new Drug Pricing. Battle Escalates !


Several pharma  companies  & Industry bodies like Indian Drug Manufacturers Association, Confederation of Indian Pharmaceutical Industry (CIPI)  already moved  to Court  and  few more expected join, to challenge the government's new drug pricing order that asked them to slash prices of 348 medicines and also  replace stocks in the market with those carrying reduced prices within 45 days of new price notification. 
The DCPO had ordered  earlier for reduction of prices of some medicines within 45 days of issuance of the  notification and that the decreased prices be made effective on drugs already in market.The deadline for  implementation of the notification ended on July 29.

Earlier  Indian Pharmaceutical Alliance,  estimated that with the application of the new price fixation methodology on a completely new set of medicines may see the Rs 100,000-crore industry losing about Rs 2,500 crore in revenues in the near term. Market intelligence firm AIOCD-AWACS estimates that the new price control system may hit the domestic revenues of majors Ranbaxy and Cipla by 6.2 and 5.8 per cent, respectively. 
 
Prices of 348 medicines, including life saving drugs are set to be cheaper by up to 80 per cent as the new Drug Price Control Order has come into effect.